Ключевая разница - аккредитованный инвестор и квалифицированный покупатель
Аккредитованные инвесторы и квалифицированные покупатели – это два типа инвесторов, которые обычно инвестируют в инвестиции с более высоким уровнем риска и высокой доходностью. Несмотря на это сходство между ними, критерии, которым необходимо соответствовать, чтобы быть аккредитованным инвестором или квалифицированным покупателем, в значительной степени различаются. Ключевое различие между аккредитованным инвестором и квалифицированным покупателем заключается в том, что квалифицированный покупатель должен иметь собственный капитал не менее 1 миллиона долларов, тогда как аккредитованный инвестор должен иметь собственный капитал не менее 5 миллионов долларов.
Кто является аккредитованным инвестором?
Следующие критерии должны быть выполнены, чтобы быть аккредитованным инвестором в соответствии с руководящими принципами Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
- Имейте собственный собственный капитал или совместно с супругом, превышающий 1 миллион долларов.
- Имел личный доход, за исключением любого дохода, относящегося к супругу, в размере более 200 000 долларов США за предыдущие два года, и ожидается, что он будет таким же в этом календарном году.
- Имел совместный доход с супругом в размере более 300 000 долларов США за предыдущие два года и, как разумно ожидать, будет делать то же самое в этом календарном году
Виды инвестиций, которые аккредитованные инвесторы могут инвестировать в фонды недвижимости, частные компании или хедж-фонды.
Фонды недвижимости
Тип взаимного фонда, который инвестирует в ценные бумаги, предлагаемые государственными компаниями по недвижимости
Частные компании
Как правило, это предприятия малого и среднего бизнеса. Инвесторы могут делать инвестиции как бизнес-ангелы или венчурные капиталисты. Эти инвесторы часто ищут пути выхода после того, как бизнес налажен.
Хедж-фонды
Тип инвестиционного фонда, который инвестирует в ряд ценных бумаг, используя объединенные фонды, в ожидании более высокой прибыли. Обычно инвестор должен быть аккредитованным инвестором, чтобы инвестировать в хедж-фонды, поскольку первоначальные требования к инвестициям могут достигать 1 миллиона долларов.
Расчет чистой стоимости инвестора
Поскольку основным требованием для того, чтобы быть классифицированным как аккредитованный инвестор, является наличие собственного капитала, превышающего 1 миллион долларов США, для инвестора важно знать, какие элементы должны быть включены в расчет собственного капитала.. Чистая стоимость должна рассчитываться как разница между общей суммой активов и общей суммой обязательств. Важные моменты, на которые следует обратить внимание:
- Стоимость основного места жительства инвестора не может быть включена в расчет чистой стоимости активов.
- Ипотечный или иной кредит на жилье не считается обязательством до справедливой рыночной стоимости (цены, по которой и покупатель, и продавец заинтересованы в совершении сделки и имеют всю соответствующую информацию, касающуюся сделка). Если стоимость ипотечного кредита превышает справедливую рыночную стоимость, сумма кредита, превышающая справедливую рыночную стоимость, должна учитываться как обязательство.
- Любое увеличение суммы кредита за 60 дней до покупки ценных бумаг должно учитываться как обязательство.
Кто является квалифицированным покупателем
Требования для того, чтобы стать квалифицированным покупателем, выше, чем для того, чтобы стать аккредитованным инвестором; он или она должны соответствовать следующим критериям, указанным в Законе о ценных бумагах 1933 года.
- Физическое лицо, владеющее инвестициями в размере 5 миллионов долларов или более, включая инвестиции, находящиеся в совместном владении с супругом
- Семейный бизнес с инвестициями в размере 5 миллионов долларов или более
- Бизнес, который имеет право инвестировать более 25 миллионов долларов
Инвестиции, которыми могут торговать квалифицированные покупатели
- Ценные бумаги, включая акции, облигации
- Физические товары, такие как золото и серебро
- Финансовые контракты, предназначенные для инвестиционных целей, такие как свопы и опционы
- Денежные средства и их эквиваленты, предназначенные для инвестиционных целей
В чем разница между аккредитованным инвестором и квалифицированным покупателем?
Аккредитованный инвестор и квалифицированный покупатель |
|
| Аккредитованный инвестор должен иметь собственный капитал не менее 1 миллиона долларов | Квалифицированный покупатель должен иметь собственный капитал не менее 5 миллионов долларов США. |
| Допущенные стороны | |
| Физические лица выступают в качестве аккредитованных инвесторов. | Как частные лица, так и предприятия могут выступать в качестве квалифицированных покупателей. |
|
Инвестиции в хедж-фонды |
|
| Аккредитованные инвесторы могут инвестировать в хедж-фонды, но если их минимальная сумма первоначальных инвестиций превышает 1 миллион долларов, аккредитованный инвестор с собственным капиталом в 1 миллион долларов не может инвестировать. | Квалифицированный покупатель может инвестировать в хедж-фонды; поскольку у них более высокий собственный капитал, они могут инвестировать в фонды с более крупными первоначальными инвестициями. |
