Облигация против кредита
Облигации и кредиты похожи друг на друга в том, что они выполняют аналогичную функцию, ссужая деньги, за которые начисляются проценты. В то время как проценты по кредитам могут быть фиксированными или переменными, проценты по облигациям обычно фиксированы. Облигации и кредит действуют совершенно одинаково; однако между ними есть ряд важных различий. Статья предлагает четкое объяснение об облигациях и займах и показывает, чем облигации и займы похожи и чем отличаются друг от друга.
Бонд
Облигации являются долговыми инструментами, и когда инвестор покупает облигацию, он фактически дает деньги взаймы правительству или компании (в зависимости от типа купленной облигации). Организация, выпускающая облигации, будет занимать средства на фиксированный период времени, выплачивая фиксированную процентную ставку держателю облигации. Поскольку процент, получаемый держателем облигации, является фиксированным по своей природе, облигации обычно называют ценными бумагами с фиксированным доходом.
Облигации используются рядом сторон, включая корпорации, штаты, муниципалитеты и т. д., и используются для финансирования деловых операций, инвестиций, проектов и другой деятельности. Процентная ставка, выплачиваемая по облигации, называется купонным процентом, а сумма займа называется основной суммой облигации. Дюрация облигации будет завершена, когда она достигнет даты погашения, когда купонные процентные платежи и основная стоимость облигации будут полностью выплачены держателю облигации. По облигациям выплачивается купонный доход ежегодно и раз в полгода.
Кредит
Ссуда - это когда одна сторона (называемая кредитором, которым обычно является банк или финансовое учреждение) соглашается предоставить другой стороне (называемой заемщиком) денежную сумму, которая должна быть возвращена через определенный период времени. время. Кредитор взимает с заемщика проценты за предоставленные взаймы деньги и ожидает, что процентные платежи будут производиться на периодической (обычно ежемесячной) основе. По истечении срока кредита необходимо произвести полное погашение основного долга и процентов. Условия кредита должны быть изложены в кредитном договоре, в котором указаны условия погашения, процентные ставки и сроки платежа.
Ссуды берутся по ряду причин, таких как покупка транспортных средств, оплата обучения в колледже, ипотека на покупку жилья, потребительские кредиты и т. д. Кредиторы, такие как банки и финансовые учреждения, обычно проверяют надежность заемщика, прежде чем предоставлять средства. Есть ряд критериев, которым должен соответствовать заемщик; которые включают кредитную историю, зарплату/доход, активы и т.д.
В чем разница между облигацией и займом?
Облигации и кредиты очень похожи друг на друга в том, что они оба предлагают кредиты заемщикам, за которые взимаются проценты. Облигации и ссуды действуют совершенно таким же образом, когда заемщик будет занимать средства у кредитора, либо беря ссуду, либо покупая облигацию, и заемщик будет периодически выплачивать проценты в течение срока действия облигации / срока кредита. Как только облигация или ссуда достигает срока погашения, заемщик погашает общую сумму основного долга вместе с любыми другими причитающимися процентными платежами. Несмотря на это сходство, между ними есть несколько различий. Основное отличие заключается в том, что в случае кредитов банк и другие финансовые учреждения являются кредиторами, а физические лица или корпорации - заемщиками. Однако с облигациями широкая общественность является кредиторами, а корпорации и правительства - заемщиками. Кредиты могут быть получены любым, у кого есть возможность погасить кредит; однако облигации могут быть выпущены только более крупными корпорациями или государственными организациями. Еще одно существенное различие между ними заключается в том, что облигациями можно торговать, и кредитор может получить свои средства до наступления срока погашения, если это необходимо. Кредиты не имеют рынка, на котором они торгуются. Однако благодаря недавним достижениям в области секьюритизации кредиторы, такие как банки, теперь могут продавать ссуды третьим лицам, таким как другие финансовые учреждения.
Обзор:
Облигация против кредита
• Облигации и займы очень похожи друг на друга в том смысле, что они оба предлагают займы заемщикам, за которые взимаются проценты.
• Облигации являются долговыми инструментами, и когда инвестор покупает облигацию, он фактически дает деньги взаймы правительству или компании.
• Кредит - это когда одна сторона (называемая кредитором, которым обычно является банк или финансовое учреждение) соглашается предоставить другой стороне (называемой заемщиком) денежную сумму, которая должна быть возвращена через определенный период. времени.
• В случае с кредитами банк и другие финансовые учреждения являются кредиторами, а частные лица или корпорации – заемщиками, в то время как широкая публика является кредиторами, а корпорации и правительства – заемщиками в случае облигаций.
• Облигации можно продавать, и при необходимости кредитор может вернуть свои средства до погашения. У кредитов нет рынка, на котором они торгуются.
• Однако благодаря недавним достижениям в области секьюритизации кредиторы, такие как банки, теперь могут продавать ссуды третьим лицам, таким как другие финансовые учреждения.
