Ключевая разница – анализ тенденций и сравнительный анализ
Трендовый и сравнительный анализ - это два основных типа методов анализа, используемых для изучения результатов текущего финансового года и планирования бюджета на предстоящий финансовый год с использованием финансовой отчетности. Ключевое различие между анализом тенденций и сравнительным анализом заключается в том, что анализ тенденций - это процедура финансового анализа, при которой суммы в финансовых отчетах за определенный период времени сравниваются построчно для принятия связанных решений, тогда как сравнительный анализ - это метод, который сравнивает финансовый отчет за текущий год с отчетами за предыдущие периоды или с отчетом другой компании.
Что такое анализ тенденций?
Анализ тенденций, также называемый «горизонтальным анализом», представляет собой процедуру финансового анализа, при которой объемы финансовой информации за определенный период времени сравниваются построчно для принятия соответствующих решений.
Напр. Чистая прибыль компании ABC за последние 5 лет выглядит следующим образом.
Трендовый анализ предполагает сравнение финансовых результатов построчно по горизонтали. Это помогает понять, как результаты менялись от одного финансового периода к другому. Результаты анализа тенденций можно интерпретировать следующим образом.
В абсолютном выражении
С 2015 по 2016 год чистая прибыль выросла на 386 миллионов долларов (4 656 миллионов долларов - 4 270 миллионов долларов)
В процентах
С 2015 по 2016 год чистая прибыль увеличилась на 9% ($386 млн/$4, 270 млн 100)
В графическом виде
Анализ трендов можно изобразить в виде графика, чтобы показать линию тренда, чтобы лицам, принимающим решения, было удобно с первого взгляда понять общую производительность компании.
Рисунок 1: Линия тренда для сравнения финансовых результатов
Что такое сравнительный анализ?
Сравнительный анализ - это метод, который сравнивает финансовую отчетность за текущий год с отчетностью за предыдущий период или с отчетностью другой компании. Бизнес-менеджеры и аналитики используют отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств для сравнительных целей. Сравнительный анализ может быть горизонтальным или вертикальным анализом (метод анализа финансовой отчетности, при котором каждая статья указывается в процентах от другой статьи для принятия полезных решений).
Важнейшим аспектом сравнительного анализа является расчет коэффициента с использованием информации, содержащейся в финансовой отчетности. Коэффициенты можно сравнить с коэффициентами предыдущего финансового года, а также с отраслевыми стандартами.
Напр. В отраслях, где многие бизнес-операции проводятся в кредит, можно ожидать, что коэффициент дебиторской задолженности будет выше среднего, однако это приемлемо из-за характера отрасли.
В чем разница между анализом тенденций и сравнительным анализом?
Трендовый анализ и сравнительный анализ |
|
| Анализ тенденций - это процедура финансового анализа, при которой суммы в финансовых отчетах за определенный период времени сравниваются построчно для принятия соответствующих решений. | Сравнительный анализ - это метод, с помощью которого финансовый отчет за текущий год сравнивается с отчетом за предыдущий период или с отчетом другой компании. |
| Тип анализа | |
| Трендовый анализ – это горизонтальный анализ. | Сравнительный анализ может быть как горизонтальным, так и вертикальным. |
| Полезность | |
| Анализ тенденций становится более полезным при сравнении результатов компании с предыдущими финансовыми годами. | Сравнительный анализ можно использовать для сравнения результатов компании с предыдущими финансовыми периодами, а также с другими аналогичными компаниями. |
Резюме – анализ тенденций и сравнительный анализ
Разница между анализом тенденций и сравнительным анализом зависит от способа извлечения финансовой информации в отчетах для принятия решений. Анализ тренда сравнивает финансовую информацию с течением времени, применяя построчный метод, когда руководство пытается понять общее движение линии тренда. Сравнительный анализ ориентирован на проведение сопоставлений коэффициентов, рассчитанных с использованием финансовой информации. Оба эти метода проводятся с использованием одних и тех же финансовых отчетов, и оба одинаково важны для принятия решений, влияющих на компанию, на информированной основе. Необходимо уделять достаточно времени надлежащему анализу финансовой информации для эффективного принятия решений.
