Системный риск против систематического риска
Системный риск и систематический риск являются формами финансового риска, которые должны внимательно отслеживаться и учитываться потенциальными и текущими инвесторами. Обе формы риска могут привести к тому, что инвестор потеряет большую часть своих инвестиций, и, поскольку они оба настолько непредсказуемы по своей природе, инвесторы должны учитывать возможность того, что такие риски могут привести к большим потерям в доходах от инвестиций. Системный риск и систематический риск сильно отличаются друг от друга, и различие довольно ясное и простое. В следующей статье четко объясняется каждая форма риска и их последствия, а также четко излагаются их отличительные факторы.
Что такое систематический риск?
Систематический риск - это риск, который может повлиять на функционирование всего рынка и которого нельзя избежать с помощью таких мер, как диверсификация портфеля. Диверсификация портфеля - это включение в портфель различных ценных бумаг и инвестиций с различными уровнями риска, доходности, сроками погашения и другими различными характеристиками.
Системный риск также называют «рыночным риском» или «недиверсифицируемым риском», и примеры таких рисков включают рецессию, войны и политическую нестабильность, рост процентных ставок и инфляцию, а также стихийные бедствия, которые влияют на весь рынок. Систематический риск нельзя диверсифицировать; тем не менее, его можно застраховать, используя другие ценные бумаги денежного рынка, которые могут быть использованы для предложения прибыли инвесторам, даже когда рынки не работают так, как прогнозировалось.
Что такое системный риск?
Системный риск - это риск, влияющий на определенную отрасль, который обычно вызывается событием, вызывающим такой коллапс. Поскольку систематический риск влияет только на одну конкретную отрасль, его можно диверсифицировать. Это означает, что инвесторы могут избежать риска, присущего одной отрасли, заполнив свой инвестиционный портфель набором различных ценных бумаг из ряда отраслей в надежде, что убытки, полученные от инвестиций в одну отрасль, могут быть компенсированы прибылью, полученной от инвестиций в другие отрасли.
Примером системного риска является крах Lehman Brothers, который вызвал крах банковской системы Соединенных Штатов с волновым эффектом в экономике, что привело к потере доверия многих инвесторов.
Системный риск и систематический риск
Системный риск и системный риск влияют на финансовое благополучие отрасли или всего рынка, и потенциальные инвесторы должны следить за ними. Из двух форм риска системный риск наносит меньший ущерб, поскольку системного риска можно избежать или уменьшить путем инвестирования в хорошо диверсифицированный портфель. С другой стороны, систематический риск наносит гораздо больший ущерб, поскольку он влияет на весь рынок и не может быть диверсифицирован. Хеджирование возможно, но для хеджирования требуется правильная оценка риска, что не всегда может быть навыком, которым обладает большинство инвесторов.
Обзор
Системный риск против систематического риска
