Валютный своп против валютного свопа
Свопы - это деривативы, которые используются для обмена потоками денежных средств и используются в большинстве случаев для целей хеджирования. В статье более подробно рассматриваются два типа свопов, которые используются для обмена иностранной валюты за счет минимизации валютного риска. Валютные свопы и валютные свопы похожи друг на друга, и поэтому их легко спутать, чтобы они были одним и тем же. В статье предлагаются четкие примеры и объяснения каждого из них, а также подчеркивается, чем они похожи и чем отличаются друг от друга.
Что такое валютный своп?
Валютный своп - это соглашение между двумя сторонами об обмене определенными суммами в разных валютах. Типичный валютный своп представляет собой соглашение об обмене иностранной валюты, по которому две стороны обменивают или «обменяют» серию платежей в одной валюте на серию платежей в другой валюте. Платежи, которые обмениваются, представляют собой процентные и основные платежи по кредиту, номинированному в одной валюте, на кредит на равную сумму в другой валюте.
Например, американской фирме нужны британские фунты стерлингов, а компании, базирующейся в Великобритании, нужны доллары США. В этой ситуации американская фирма будет брать взаймы в фунтах, а британская - в долларах; фирма из США будет платить по долгу британской фирмы в долларах США (основная сумма и процентные платежи производятся в долларах США), а британская фирма будет платить по долгу американской фирмы в фунтах стерлингов (основная сумма и процентные платежи производятся в фунтах стерлингов). Для успешного проведения такого обмена необходимо установить процентную ставку (фиксированную или плавающую), согласованную сумму займа и дату погашения. Валютные свопы представляют собой конкурентное преимущество для вовлеченных сторон, поскольку они теперь могут занимать иностранную валюту по более низкой цене и с меньшей подверженностью валютному риску.
Что такое валютный своп?
Валютный своп - это договор между двумя сторонами, которые одновременно соглашаются купить (или продать) определенное количество валюты по согласованному курсу и продать (или купить) такое же количество валюты позднее. по согласованной ставке. В сделке валютного свопа есть 2 ноги. В первой части свопа определенное количество валюты покупается (или продается) за другую валюту по преобладающему спот-курсу. На втором этапе транзакции равное количество валюты продается (или покупается) против другой валюты по форвардному курсу.
Возьмем простой пример: у компании есть 500 000 евро, и через 5 месяцев ей требуются доллары США. Поскольку у компании уже есть средства в другой валюте (евро), они могут использовать эти средства для выполнения своих требований, не подвергаясь валютному риску. Компания может продать 500 000 евро банку по текущему курсу спот и получить эквивалент в долларах США, и согласится выкупить евро и продать доллары США через 5 месяцев.
Валютный своп против валютного свопа
Валютные свопы и валютные свопы очень похожи друг на друга, поскольку они помогают хеджировать валютные риски и предлагают корпорациям механизм, с помощью которого можно получить иностранную валюту с минимальным воздействием валютного риска. Тем не менее, эти два дериватива отличаются друг от друга тем, что валютный своп обменивает серию денежных потоков (процентные платежи и принципы), тогда как валютный своп включает 2 транзакции; продавать или покупать по спотовому курсу и выкупать или перепродавать по форвардному курсу.
Другое существенное отличие заключается в том, что валютный своп - это ссуда, которую берет любая из сторон, при которой затем происходит обмен процентными и основными платежами, в то время как валютный своп проводится с использованием доступной суммы валюты, которая затем обменивается на эквивалентную сумму в другой валюте.
Обзор:
Разница между валютным свопом и валютным свопом
• Типичный валютный своп представляет собой соглашение об обмене иностранной валюты, по которому две стороны обменивают или «обменяют» серию платежей (проценты и основная сумма) в одной валюте на серию платежей в другой валюте.
• Валютный своп - это договор между двумя сторонами, которые одновременно соглашаются купить (или продать) определенное количество валюты по согласованному курсу и продать (или купить) такое же количество валюты по более поздней цене. свидание по согласованной цене.
• Валютные свопы и валютные свопы очень похожи друг на друга, поскольку они помогают хеджировать валютные риски и предлагают корпорациям механизм, с помощью которого можно получить иностранную валюту с минимальным риском обменного курса.
