Своп vs Форвард
Производные инструменты - это специальные финансовые инструменты, стоимость которых определяется одним или несколькими базовыми активами. Изменения в движении стоимости базовых активов влияют на то, как используется производный инструмент. Производные инструменты используются для хеджирования и спекуляций. В следующей статье более подробно рассматриваются два типа деривативов, свопы и форварды, и четко подчеркивается, чем каждый тип дериватива отличается и похож друг на друга.
Вперед
Форвардный контракт – это контракт, который обещает поставку базового актива в указанную дату поставки в будущем по согласованной цене, указанной в контракте. Форвардные контракты нестандартизированы и могут быть настроены в соответствии с требованиями тех, кто заключает контракт. Поэтому они также не торгуются на официальных биржах, а вместо этого торгуются как внебиржевые ценные бумаги. Фьючерсный контракт действует как обязательство, которое должны выполнить обе стороны. Это либо должно быть выполнено физическим расчетом, при котором базовый актив будет поставлен по указанной цене, либо может быть произведен расчет наличными по рыночной стоимости производного инструмента в момент погашения.
Например, бразильский фермер, выращивающий кофейные зерна, может заключить форвардный контракт с Nestle на 100 000 фунтов кофейных зерен по цене 2 доллара за фунт 1 января 2010 года. Форвардный контракт может быть выгоден как фермеру, так и компании Nestle. поскольку это дает фермеру уверенность в том, что кофейные зерна будут куплены по заранее согласованной цене, а также принесет пользу Nestle, поскольку теперь они знают стоимость покупки кофе в будущем, что может помочь им в их планировании, а также сократить любые неопределенность ценовых колебаний.
Обмен
Своп - это контракт, заключенный между двумя сторонами, которые соглашаются обменять денежные потоки на дату, установленную в будущем. Инвесторы обычно используют свопы, чтобы изменить свои активы, не ликвидируя их. Например, инвестор, владеющий рискованными акциями фирмы, может обменять дивиденды на постоянный поток дохода с меньшим риском, не продавая рискованные акции. Есть два распространенных типа свопов; валютные свопы и процентные свопы.
Процентный своп - это договор между двумя сторонами, который позволяет им обмениваться процентными платежами. Обычный процентный своп - это своп с фиксированной процентной ставкой, при котором процентные платежи по кредиту с фиксированной ставкой обмениваются на платежи по кредиту с плавающей ставкой. Валютный своп происходит, когда две стороны обмениваются денежными потоками, выраженными в разных валютах.
В чем разница между Forward и Swap?
Форварды и свопы - это типы деривативов, которые помогают организациям и частным лицам хеджировать риски. Хеджирование финансовых потерь важно на нестабильных рынках, а форварды и свопы предоставляют покупателю таких инструментов возможность защититься от риска понесения убытков. Еще одно сходство между свопами и форвардами заключается в том, что они не торгуются на организованных биржах. Основное различие между этими двумя деривативами заключается в том, что свопы приводят к нескольким платежам в будущем, тогда как форвардный контракт приводит к одному будущему платежу.
• Производные инструменты – это специальные финансовые инструменты, стоимость которых определяется одним или несколькими базовыми активами. Форварды и свопы - это типы деривативов, которые помогают организациям и частным лицам хеджировать риски.
• Форвардный контракт – это контракт, который обещает поставку базового актива в указанную дату поставки в будущем по согласованной цене, указанной в контракте.
• Своп - это контракт, заключенный между двумя сторонами, которые соглашаются обменивать денежные потоки на дату, установленную в будущем.
• Основное различие между этими двумя деривативами заключается в том, что свопы приводят к нескольким платежам в будущем, тогда как форвардный контракт приводит к одному будущему платежу.
