Клиринг против расчетов
Клиринг и расчеты - это два важных процесса, которые выполняются при выполнении операций на финансовых рынках, где можно покупать и продавать ряд финансовых ценных бумаг. Клиринг и расчеты позволяют клиринговым корпорациям выполнять любые обязательства по правам, которые возникают в процессе торговли ценными бумагами, и принимать меры для точного, своевременного и эффективного перевода денежных средств и ценных бумаг. В статье четко объясняется, как каждая из этих функций относится к процессу торговли ценными бумагами, объясняется взаимосвязь между двумя процессами, а также выделяются сходства и различия между клирингом и расчетами.
Что такое клиринг?
Клиринг - это процесс урегулирования требований одного набора финансовых учреждений против требований других финансовых учреждений. Процесс клиринга происходит между моментом исполнения сделки и расчетом. Как только сделка будет совершена или завершена на финансовом рынке, клиринговое агентство будет уведомлено, которое затем выполнит процесс клиринга транзакции. Клиринг аналогичен бухгалтерскому учету, когда клиринговая палата обновляет базы данных, сопоставляя покупателя и продавца сделки, тем самым подтверждая, что обе стороны согласны с условиями торговли. Затем клиринговая палата будет участвовать в процессе, известном как «неттинг».
Поскольку на финансовых рынках за один день происходит большое количество сделок и транзакций, клиринговая палата использует автоматизированную систему для размещения ордеров на покупку и продажу, так что на самом деле необходимо будет урегулировать только несколько транзакций. После того, как покупатели и продавцы будут точно согласованы и взаимозачтены, клиринговая палата проинформирует стороны сделки и примет меры для перевода средств продавцу и ценных бумаг покупателю.
Что такое расчет?
Расчет – это последний шаг в процессе покупки ценных бумаг. При расчете покупатель завершает свою часть сделки, производя необходимые платежи продавцу, а продавец, в свою очередь, передает купленные ценные бумаги покупателю. Расчет будет завершен, когда клиринговая корпорация передаст право собственности на ценные бумаги покупателю и когда средства будут переведены продавцу. Акции и облигации рассчитываются по истечении 3 дней с даты исполнения; расчеты по государственным ценным бумагам, опционам и взаимным фондам осуществляются через день после даты исполнения, а расчеты по депозитным сертификатам обычно осуществляются в тот же день, что и исполнение.
В чем разница между клирингом и расчетом?
Клиринг и расчет – это процессы, осуществляемые клиринговой палатой в процессе торговли ценными бумагами. Важно создать надежную систему клиринга и расчетов для обеспечения бесперебойной торговли ценными бумагами на финансовых рынках. Клиринг - это вторая часть процесса, которая наступает после совершения сделки и до расчета по сделке. Клиринг - это когда покупатели и продавцы сопоставляются и подтверждаются, а транзакции сводятся (набор транзакций покупки с транзакциями продажи), так что на самом деле нужно будет завершить только несколько транзакций. Расчет - это последний этап процесса, когда клиринговая палата передает право собственности на купленные ценные бумаги покупателю и переводит средства в качестве оплаты продавцу.
Основным преимуществом расчетно-клиринговой системы является безопасность транзакций. Поскольку процесс осуществляется клиринговой корпорацией, покупатели и продавцы могут гарантировать своевременную и точную доставку ценных бумаг и денежных средств.
Обзор:
Клиринг и расчет
• Клиринг и расчеты - это два важных процесса, которые выполняются при выполнении операций на финансовых рынках, где можно покупать и продавать ряд финансовых ценных бумаг.
• Важно, чтобы была создана надежная система клиринга и расчетов для обеспечения бесперебойной торговли ценными бумагами на финансовых рынках.
• Клиринг – это процесс урегулирования требований одной группы финансовых учреждений против требований других финансовых учреждений.
• Клиринг аналогичен бухгалтерскому учету, когда клиринговая палата обновляет базы данных, сопоставляя покупателя и продавца сделки, тем самым подтверждая, что обе стороны согласны с условиями торговли.
• При расчете покупатель завершает свою часть сделки, производя необходимые платежи продавцу, а продавец, в свою очередь, передает купленные ценные бумаги покупателю.
