Ключевая разница - функциональная валюта и валюта отчетности
Некоторые компании проводят операции в одной валюте, а фиксируют финансовые результаты в другой валюте; таким образом, возникает два типа валют: функциональная валюта и валюта отчетности. МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» содержит определения терминологии этих двух типов валют. Ключевое различие между функциональной валютой и валютой отчетности заключается в том, что функциональная валюта - это валюта основной экономической среды, в которой работает предприятие, тогда как валюта отчетности - это валюта, в которой представлена финансовая отчетность.
Что такое функциональная валюта?
Согласно МСФО (IAS) 21, функциональная валюта – это «валюта основной экономической среды, в которой работает организация». Другими словами, это валюта, в которой компания ведет хозяйственные операции. Обычно это национальная валюта страны, в которой находится компания.
Например, компания XYZ является дочерней компанией, находящейся в полной собственности, расположенной во Франции. Поскольку национальной валютой Франции является евро, XYZ проводит все операции в евро.
Что такое валюта отчетности?
Валюта отчетности – это валюта, в которой представлена финансовая отчетность. Таким образом, он также известен как «валюта представления». Это может отличаться от функциональной валюты для некоторых компаний, особенно для многонациональных компаний. Такие компании работают во многих странах, имеющих различные функциональные валюты. Если результаты сообщаются в каждой стране в разных валютах, становится сложно сравнивать результаты и подсчитывать результаты для всей компании. По этой причине все операции в каждой стране будут конвертированы в единую валюту и отражены в финансовых отчетах. Эта общая валюта обычно является валютой страны, в которой находится штаб-квартира корпорации. МСФО (IAS) 21 содержит следующие рекомендации по конвертации результатов в валюту отчетности.
- Активы и обязательства в балансе пересчитываются по курсу закрытия на дату баланса (конец финансового года).
- Доходы и расходы в отчете о прибылях и убытках пересчитываются по обменным курсам на даты операций. Возникающие в результате курсовые разницы отражаются в составе прочего совокупного дохода/убытка в отчете о прибылях и убытках.
Продолжая предыдущий пример, Например, материнской компанией компании XYZ является компания ABC, расположенная в США. Компания ABC также имеет дочерние компании в других странах Европы и Азии. Все эти дочерние компании сообщают о своих результатах в долларах США, включая XYZ.
Ниже приведены сведения о доходах, себестоимости продаж и валовой прибыли XYZ, основанные на операциях за 2016 финансовый год.
| €000’ | |
| Продажи | 1, 225 |
| Себестоимость продаж | (756) |
| Валовая прибыль | 469 |
Поскольку валютой отчетности для XYZ является доллар США, приведенные выше результаты будут конвертированы в доллары США до отражения их в финансовой отчетности. Предположим, обменный курс $/€0,92. Это означает, что один доллар равен 0,92 евро. Таким образом, суммы, которые будут отражены в финансовой отчетности XYZ, составляют
| $000’ | |
| Продажи (1, 2250,92) | 1, 127 |
| Себестоимость продаж (756 0,92) | (695.5) |
| Валовая прибыль (469 0,92) | 431.5 |
Поскольку евро дороже по сравнению с долларом США, отчетные результаты ниже, чем фактические результаты. Это не фактическое сокращение, а чисто из-за конвертации валюты. Это валютный риск, которому подвергается компания, когда отчетные результаты могут быть выше или ниже по сравнению с фактическим результатом, основанным на изменениях обменного курса. Это называется «переводческим риском».
Рисунок 1: Связь между функциональной валютой и валютой отчетности
В чем разница между функциональной валютой и валютой отчетности?
Функциональная валюта и валюта отчетности |
|
| Функциональная валюта – это валюта основной экономической среды, в которой работает предприятие. | Валюта отчетности - это валюта, в которой представлена финансовая отчетность. |
| Зависимость | |
| Функциональная валюта зависит от валюты страны, в которой работает компания. | Валюта отчетности для дочерних компаний зависит от валюты, используемой головным офисом компании. |
| Риск обменного курса | |
| Обменный курс не влияет на функциональную валюту. | Валюта отчетности зависит от обменного курса. |
Сводка – функциональная валюта и валюта отчетности
Разница между функциональной валютой и валютой отчетности заключается в том, что функциональная валюта - это валюта, в которой проводятся операции компании, а валюта отчетности - это валюта, в которой представлена финансовая отчетность. В некоторых компаниях, как правило, малых или средних, работающих в одной стране, функциональная валюта и валюта отчетности совпадают. Риск пересчета неизбежен при конвертации результатов, когда, если валюта отчетности более сильная, результаты будут благоприятными, и наоборот.
