Ключевая разница – анализ и интерпретация финансовой отчетности
Финансовая отчетность включает отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет, отчет о движении денежных средств и отчет об изменениях в капитале. Информация в этих заявлениях анализируется и интерпретируется, чтобы облегчить принятие решений. Ключевое различие между анализом и интерпретацией финансовой отчетности заключается в том, что анализ - это процесс рассмотрения и анализа финансовой отчетности компании для принятия более эффективных экономических решений, тогда как интерпретация финансовой отчетности относится к пониманию того, о чем говорится в финансовой отчетности. Интерпретация финансовой отчетности проводится посредством анализа коэффициентов.
Что такое анализ финансовой отчетности?
Анализ финансовой отчетности - это процесс изучения и изучения финансовой отчетности компании для принятия более эффективных экономических решений. Здесь информация о финансовой отчетности компании сравнивается с данными за предыдущие годы или с другими аналогичными компаниями.
Сравнение с предыдущими годами
Для бизнеса жизненно важно постоянно расти. Чтобы иметь возможность определить, произошло ли это и как это произошло, необходимо сравнить информацию предыдущего отчетного периода с текущим периодом. Многие компании предоставляют результаты за последний финансовый год в столбце рядом с результатами за текущий год для простоты сравнения. Финансовые отчеты публичных компаний легко сравнивать, поскольку они составляются в стандартном формате.
Глядя на приведенное выше, пользователи отчета могут ясно видеть, что валовая прибыль увеличилась с 2015 по 2016 год.
Сравнение с другими компаниями
Это называется «бенчмаркинг». Сравнение финансовой информации с компаниями той же отрасли дает множество преимуществ. Эти похожие компании часто являются конкурентами, поэтому их результаты по сравнению с компанией можно проанализировать с помощью сравнительного анализа. Результаты этого упражнения более эффективны, когда сравниваются компании одинакового размера и аналогичного продукта.
Напр. Coca-Cola и Pepsi, Boeing и Airbus
Что такое интерпретация финансовой отчетности?
Толкование финансовой отчетности относится к пониманию того, о чем говорится в финансовой отчетности. Очень важно предпринять необходимые действия в будущем, чтобы финансовое состояние компании оставалось на желаемом уровне. Интерпретация финансовых коэффициентов осуществляется посредством анализа коэффициентов.
Обычно коэффициентный анализ проводится в конце отчетного финансового периода. Суммы в финансовой отчетности на конец года используются для расчета коэффициентов. Финансовый отчет на конец года предоставляет информацию о результатах, достигнутых в течение года, и текущем состоянии компании, предоставляя суммы активов, обязательств и капитала, которыми она владеет. Несмотря на то, что они полезны, они в основном готовятся для презентационных и нормативных целей и не имеют большого значения для понимания того, что означает эта информация и как ее можно использовать при принятии решений на будущее. Эти ограничения устраняются с помощью анализа отношений. Продолжая предыдущий пример, Напр. Насколько увеличилась валовая прибыль по сравнению с 2015 годом, можно рассчитать с помощью коэффициента валовой маржи (Продажи/Валовая прибыль). Валовая прибыль за 2015 год составляет 24% и увеличилась до 28% в 2016 году.
Он обеспечивает интерпретацию рассчитанных коэффициентов, и в зависимости от того, является ли результат положительным или отрицательным, руководство может решить, какие действия следует предпринять для улучшения будущего.
Напр. Отношение долга к собственному капиталу является отражением структуры финансирования компании и отражает сумму долга как часть собственного капитала. Это должно поддерживаться на определенном уровне; если коэффициент слишком высок, это указывает на то, что компания в основном финансируется за счет долга, что очень рискованно. С другой стороны, долевое финансирование обходится дороже, чем долговое финансирование, поскольку проценты, выплачиваемые по долгу, не облагаются налогом. Таким образом, в зависимости от коэффициента руководство может решить, какой должна быть будущая структура финансирования.
Есть 4 основные категории коэффициентов, и для каждой категории рассчитывается ряд коэффициентов. Вот некоторые из наиболее распространенных соотношений.
Рисунок 1: Классификация соотношений
Поскольку анализ соотношения помогает сравнивать результаты в относительном выражении, размер компании не представляет проблемы при анализе. Однако расчет коэффициентов основан на прошлой информации, и иногда акционеров больше беспокоит получение прогнозов на будущее.
В чем разница между анализом и интерпретацией финансовой отчетности?
Анализ и интерпретация финансовой отчетности |
|
| Анализ - это процесс просмотра и анализа финансовой отчетности компании для принятия более эффективных экономических решений. | Интерпретация финансовой отчетности относится к пониманию того, на что указывает финансовая отчетность. |
| Цель | |
| Финансовая отчетность анализируется, чтобы понять, как результаты текущего периода изменились по сравнению с прошлым периодом. | Финансовая отчетность интерпретируется таким образом, чтобы обеспечить принятие обоснованных решений в отношении будущей деятельности |
| Время | |
| Анализ финансовой отчетности проще, чем ее интерпретация, поэтому занимает относительно меньше времени. | Интерпретация финансовой отчетности требует извлечения, исследования и установления взаимосвязей между информацией, что требует больше времени. |
Резюме – анализ и интерпретация финансовой отчетности
Ключевое различие между анализом и интерпретацией финансовой отчетности зависит от того, где финансовая информация используется для сравнения результатов с прошлыми периодами (анализ) или следует ли использовать их для принятия решений в будущем, понимая, что указано в результатах (интерпретация). Как анализ, так и интерпретация финансовой отчетности требуют много времени. Несмотря на свою полезность, главный недостаток этих двух упражнений заключается в том, что они слишком сосредоточены на прошлых результатах, которые невозможно изменить. Большинство заинтересованных сторон больше озабочены будущими результатами, поэтому могут не видеть существенной ценности в анализе и интерпретации финансовой отчетности.
