ROE против ROA
ROE и ROA - это два показателя финансовых показателей компании. Существует множество показателей, помогающих определить финансовое состояние компании, а также ее прибыльность. Насколько прибыльна компания, всегда зависит от ее активов. Финансовая отчетность компании – это картина ее финансового положения и результатов деятельности. Два показателя, которые обычно используются для оценки прибыльности компании, - это ROA и ROE. Поскольку оба они измеряют рентабельность инвестиций, многие не понимают, в чем разница между ROE и ROA. Однако при ближайшем рассмотрении можно увидеть их различия, а также получить более четкое представление о деятельности компании.
РОЭ
Это рентабельность капитала, поэтому чистая прибыль делится на общий капитал. Результат выражается в процентах, поэтому вы знаете, какова ожидаемая норма прибыли от инвестиций в основной капитал компании на основе прошлых результатов. Среди всех показателей, используемых для оценки эффективности любой компании, ROE, пожалуй, самый важный. По сути, это говорит о том, насколько эффективно компания использует деньги акционеров.
ROE=Годовая чистая прибыль/средний собственный капитал
ROA
Это называется рентабельностью активов, и здесь чистая прибыль делится на активы. Это мера того, насколько эффективно компания использует свои активы. Понятно, что чем выше этот коэффициент, тем лучше работает компания, так как с теми же активами, если компания получает больше прибыли, очевидно, она работает более эффективно. Таким образом, если активы остаются прежними, как в случае производственной компании с тем же заводом, фабрикой и машинами, а прибыль увеличивается, ее ROA будет расти, что означает гораздо лучшую производительность. Коэффициент ROA также говорит о том, насколько капиталоемка компания. Низкий ROA при огромных активах указывает на плохое использование активов компанией.
Разница между ROE и ROA
Одним из основных различий между ROE и ROA является долг. Если нет долга, акционерный капитал и общие активы компании будут одинаковыми. Это означает, что в этом сценарии ROE и ROA будут равны. Теперь, если компания решит взять кредит, ROE станет больше, чем ROA. Более высокий ROE не всегда является показателем впечатляющих результатов компании. В этом отношении ROA является лучшим показателем финансовых показателей компании.
Разумно взглянуть как на ROE, так и на ROA, чтобы прийти к выводу о финансовом состоянии и результатах деятельности компании. Оба дают разные точки зрения, но когда их результаты объединяются, они дают четкую картину эффективности управления любой организацией. При высоком ROA и управляемом долге, если ROE также высок, это означает, что компания получает достойную прибыль, используя деньги акционеров. Но если ROA низкий, а у компании огромный долг, даже высокая ROE может быть только вводящей в заблуждение цифрой.
