Ключевые отличия – текущие и долгосрочные обязательства
Обязательства в бизнесе возникают в связи с наличием средств у сторон за пределами компании. Это юридическое обязательство, которое компания обязана выполнить в будущем. Обязательства возникают из взятого долга, а характер долга зависит от требования о его взятии. Таким образом, они могут быть краткосрочными или долгосрочными. Основное различие между текущими и долгосрочными обязательствами заключается в том, что, хотя текущие обязательства представляют собой обязательства, подлежащие погашению в течение преобладающего финансового года, долгосрочные обязательства представляют собой обязательства, для погашения которых требуется более одного финансового года.
Что такое текущие обязательства
Текущие обязательства – это краткосрочные финансовые обязательства, погашение которых должно быть произведено в течение отчетного периода, чаще всего одного года.
Виды текущих обязательств
Кредиторская задолженность
Это средства к получению кредиторами компании. Кредиторская задолженность возникает из-за продаж в кредит.
Начисленные расходы
Учетные расходы, признанные в бухгалтерских книгах до их оплаты (например, начисленная арендная плата).
Проценты к уплате
Если у компании есть долгосрочные займы, необходимо периодически выплачивать проценты.
Краткосрочный долг
Любой вид долга, срок погашения которого приходится на отчетный год (например, краткосрочный банковский кредит).
Банковский овердрафт
Разрешение, предоставляемое банком компании для выписки чеков на сумму, превышающую остаток на банковском счете. Это разрешено для доверенных клиентов.
Краткосрочные обязательства являются жизненно важным аспектом при определении позиции ликвидности, и два важных коэффициента рассчитываются с использованием текущих обязательств.
1. Текущий коэффициент
Current Ratio также называется «коэффициентом оборотного капитала» и рассчитывает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Он рассчитывается как
Current Ratio=Текущие активы/Текущие обязательства
Идеальный коэффициент текущей ликвидности считается равным 2:1, что означает наличие 2 активов для покрытия каждого обязательства. Однако это может варьироваться в зависимости от отраслевых стандартов и деятельности компании.
Соотношение кислотности
Кислотный коэффициент также называется «быстрым коэффициентом» и очень похож на коэффициент текущей ликвидности. Однако он исключает запасы при расчете ликвидности. Причина этого в том, что товарно-материальные запасы, как правило, являются менее ликвидным оборотным активом по сравнению с другими. Он рассчитывается как
Коэффициент кислотных испытаний=(Оборотные активы – Запасы) / Текущие обязательства
Вышеупомянутое соотношение дает лучшее представление о состоянии ликвидности по сравнению с текущим коэффициентом, и считается, что идеальное соотношение составляет 1:1. Однако, как и в случае с коэффициентом текущей ликвидности, финансовые эксперты ставят под сомнение точность этого идеала.
Что такое долгосрочные обязательства?
К ним относятся долгосрочные финансовые обязательства, срок погашения которых не наступает в течение отчетного периода (один год). Для большинства типов долгосрочных обязательств залог (реальный актив, который заемщик отдает в залог в качестве обеспечения, например, недвижимость или сбережения) необходим для получения долга. Это делается для защиты интересов стороны, предоставляющей долг, поскольку актив может быть продан для покрытия средств в случае неплатежа заемщиком.
Виды долгосрочных обязательств
Долгосрочные кредиты
Долг, подлежащий выплате в течение длительного периода времени, превышающего один год.
Аренда капитала
Договор займа на получение внеоборотного актива. Некоторые договоры капитальной аренды могут продлеваться на значительно длительный период, максимальный срок которого составляет 99 лет.
Облигации к оплате
Финансовая ценная бумага с номинальной стоимостью и датой погашения, выпущенная для получения финансирования от инвесторов.
Рисунок 1: Облигации выпускаются как государственными, так и корпорациями для финансирования инвестиционных потребностей
Важным аспектом долгосрочных обязательств является то, что они также содержат элемент краткосрочной ответственности, чаще всего в виде годовых процентов. Таким образом, проценты, подлежащие уплате за каждый год, должны отражаться как текущие обязательства, а непогашенная сумма капитала должна отражаться в составе долгосрочных обязательств.
В чем разница между текущими и долгосрочными обязательствами?
Текущие и долгосрочные обязательства |
|
| Текущие обязательства – это обязательства, подлежащие оплате в течение текущего финансового года. | Долгосрочные обязательства – это обязательства, погашение которых занимает более одного финансового года. |
| Примеры | |
| Начисленные расходы, кредиторская задолженность и проценты к уплате являются распространенными примерами текущих обязательств. | Долгосрочные кредиты, кредиторская задолженность по облигациям и аренда капитала являются типами долгосрочных обязательств. |
| Отношения с активами | |
| Оборотных активов должно быть достаточно для погашения текущих обязательств. | Долгосрочные активы должны быть достаточными для погашения долгосрочных обязательств. |
Резюме – Текущие и долгосрочные обязательства
Решение о том, следует ли рассматривать краткосрочную или долгосрочную задолженность, зависит от характера бизнес-требований. Например, если компания планирует построить новое здание, то обращение за краткосрочной задолженностью нецелесообразно. Долгосрочные инвестиции должны финансироваться за счет долгосрочного долга, а краткосрочные инвестиции должны финансироваться за счет краткосрочного долга. Таким образом, разница между текущими и долгосрочными обязательствами предварительно обусловлена сроком погашения долга и характером требования о привлечении средств.
