Ключевая разница - горизонтальный и вертикальный анализ
Финансовые отчеты, такие как отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств, являются важными отчетами, которые следует тщательно изучить, чтобы прийти к выводам о результатах текущего финансового года, а также помочь в планировании предстоящего финансового года. бюджет финансового года. Горизонтальный и вертикальный анализ являются двумя основными типами методов анализа, используемых для этой цели. Ключевое различие между горизонтальным и вертикальным анализом заключается в том, что горизонтальный анализ - это процедура финансового анализа, при которой суммы в финансовых отчетах за определенный период времени сравниваются построчно для принятия соответствующих решений, тогда как вертикальный анализ - это метод анализа. финансовой отчетности, где каждая статья указана в процентах от другой статьи.
Что такое горизонтальный анализ?
Горизонтальный анализ, также называемый «анализом тенденций», представляет собой процедуру финансового анализа, при которой объемы финансовой информации за определенный период времени сравниваются построчно для принятия соответствующих решений.
Напр. Отчет о прибылях и убытках компании HGY за 2016 год показан ниже вместе с финансовыми результатами за 2015 год.
Горизонтальный анализ предполагает сравнение финансовых результатов построчно по горизонтали. Это помогает понять, как результаты менялись от одного финансового периода к другому. Это можно рассчитать как в абсолютном выражении, так и в процентном выражении. В приведенном выше примере выручка HGY увеличилась на 1 254 млн долларов (6 854 млн - 5 600 млн долларов). В процентном отношении это увеличение составляет 22,4% (1 254 млн долл./5 600 млн долл. 100).
Для каждой компании важно развивать свой бизнес с течением времени, чтобы создавать акционерную стоимость. Таким образом, горизонтальный анализ помогает понять, насколько успешно это было достигнуто с учетом периода времени.
Что такое вертикальный анализ?
Вертикальный анализ - это метод анализа финансовой отчетности, при котором каждая статья указывается в процентах от другой статьи для принятия полезных решений. Здесь каждая позиция в отчете о прибылях и убытках выражается в процентах от выручки от продаж, а каждая позиция в балансе выражается в процентах от общих активов. Продолжая предыдущий пример, Напр. Валовая прибыль HGY за 2015 и 2016 годы составляет 3 доллара, 148 миллионов можно рассчитать как
Валовая прибыль за 2015 год=3 148 млн долл. США/5 600 млн долл. США 100
=56,2%
Валовая прибыль за 2016 год=3 844 млн долл. США/6 854 млн долл. США 100
=56,1%
Сравнение двух коэффициентов показывает, что, несмотря на рост выручки и себестоимости продаж, валовая прибыль изменилась незначительно.
Финансовая отчетность должна быть подготовлена в стандартном вертикальном формате в соответствии со стандартами бухгалтерского учета. В основном вертикальный анализ используется для расчета финансовых коэффициентов, которые, в свою очередь, являются ключевыми показателями при оценке эффективности компании. После расчета коэффициентов их можно легко сравнить с коэффициентами аналогичных компаний в целях сравнительного анализа.
Рисунок 01: Горизонтальный анализ и вертикальный анализ проводятся с использованием одних и тех же финансовых отчетов
В чем разница между горизонтальным и вертикальным анализом?
Горизонтальный и вертикальный анализ |
|
| Горизонтальный анализ - это процедура фундаментального анализа, при которой объемы финансовой информации за определенный период времени сравниваются построчно для принятия соответствующих решений. | Вертикальный анализ - это метод анализа финансовой отчетности, при котором каждая статья указывается в процентах от другой статьи, чтобы помочь в принятии решений. |
| Основная цель | |
| Основной целью горизонтального анализа является сравнение позиций для расчета изменений с течением времени. | Основной целью вертикального анализа является сравнение изменений в процентном выражении. |
| Полезность | |
| Горизонтальный анализ становится более полезным при сравнении результатов компании с предыдущими финансовыми годами. | Вертикальный анализ более полезен при сравнении результатов компании с результатами других компаний. |
Резюме – Горизонтальный и вертикальный анализ
Основное различие между горизонтальным и вертикальным анализом зависит от способа извлечения финансовой информации из отчетов для принятия решений. Горизонтальный анализ сравнивает финансовую информацию во времени, применяя построчный метод. Вертикальный анализ направлен на проведение сравнения коэффициентов, рассчитанных с использованием финансовой информации. Оба эти метода применяются с использованием одних и тех же финансовых отчетов, и оба они одинаково важны для принятия решений, влияющих на компанию, на информированной основе.
