Ключевая разница – текущий коэффициент по сравнению с кислотным тестом
Ликвидность, один из наиболее важных аспектов бизнеса, относится к удобству конвертации активов в наличные деньги. Несмотря на то, что основной целью компании является получение прибыли, ликвидность важнее в краткосрочной перспективе для обеспечения бесперебойной работы. И коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент кислотности считаются очень важными инструментами для измерения ликвидности компании. Ключевое различие между коэффициентом текущей ликвидности и коэффициентом кислотности заключается в способе их расчета; расчет коэффициента текущей ликвидности учитывает все оборотные активы при измерении ликвидности, но коэффициент кислотности исключает запасы при расчете.
Что такое текущее соотношение
Current Ratio также называется «коэффициентом оборотного капитала» и рассчитывает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Он рассчитывается как
Соотношение текущей ликвидности=Текущие активы/Текущие обязательства
Активы, полную стоимость которых можно обоснованно превратить в денежные средства в течение отчетного года, определяются как оборотные активы (например, денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы, краткосрочные инвестиции) и краткосрочные финансовые обязательства, расчеты должны быть произведены в течение отчетного периода, называются текущими обязательствами (например, кредиторская задолженность, задолженность по налогам, банковский овердрафт). Таким образом, коэффициент текущей ликвидности выражает текущий долг через текущие активы.
Идеальным коэффициентом текущей ликвидности считается 2:1, что означает наличие 2 активов для покрытия каждого обязательства. Однако это может варьироваться в зависимости от отраслевых стандартов и деятельности компании. Некоторые финансовые эксперты даже утверждают, что такого идеального соотношения быть не должно. Наличие очень высокого коэффициента текущей ликвидности также неблагоприятно, поскольку это означает, что
- У компании есть избыточные денежные средства и их эквиваленты, которые можно инвестировать для получения краткосрочной прибыли
- Компания имеет значительные запасы, поэтому несет связанные с этим расходы, такие как затраты на хранение
- Дебиторская задолженность занимает больше времени, чтобы погасить причитающиеся ей долги, а это означает, что наличные деньги излишне привязаны
Если компания занимает значительные суммы, чтобы погасить свой долг, это не очень устойчивый метод в долгосрочной перспективе, поскольку компания будет сильно ориентирована. Необходимость иметь надлежащее сочетание долга и собственного капитала имеет важное значение. Платежи по текущим обязательствам имеют решающее значение, поскольку они подлежат оплате в течение предстоящего финансового года, а своевременные платежи необходимы для поддержания здоровых отношений с заинтересованными сторонами.
Рисунок_1: Денежные средства являются наиболее ликвидным текущим активом.
Что такое коэффициент кислотности?
Кислотный коэффициент также называется «быстрым коэффициентом» и очень похож на коэффициент текущей ликвидности. Однако он исключает запасы при расчете ликвидности. Причина этого в том, что товарно-материальные запасы, как правило, являются менее ликвидным оборотным активом по сравнению с другими. Это особенно верно для производственных и розничных организаций, поскольку они держат значительные запасы, которые часто являются их наиболее ценным текущим активом. Коэффициент кислотности рассчитывается как
Коэффициент кислотности=(Оборотные активы – Запасы)/Текущие обязательства
Вышеприведенный коэффициент дает лучшее представление о состоянии ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности. Считается, что идеальное соотношение составляет 1:1. Однако финансовые эксперты считают, что точность этого идеала подвергается сомнению.
Рисунок_2: Товарно-материальные запасы являются самым ценным текущим активом в сфере розничной торговли.
В чем разница между Current Ratio и Acid Test Ratio?
Текущий рацион по сравнению с тестом на кислотность |
|
| Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность погашать текущие обязательства за счет оборотных активов. | Коэффициент кислотности измеряет способность погашать текущие обязательства, используя оборотные активы, за исключением запасов. |
| Пригодность | |
| Подходит для всех типов компаний. | Подходит для компаний, имеющих значительные запасы |
| Формула для расчета | |
| Соотношение текущей ликвидности=Текущие активы/Текущие обязательства | Коэффициент кислотности=(Оборотные активы – Запасы)/Текущие обязательства |
