Ключевая разница - прибыльность и ликвидность
Прибыльность и ликвидность являются двумя очень важными финансовыми показателями для всех предприятий, и им следует уделять повышенное внимание, чтобы поддерживать их на желаемом уровне. Ликвидность можно рассматривать как основной фактор долгосрочной прибыльности. Ключевое различие между прибыльностью и ликвидностью заключается в том, что рентабельность - это степень, в которой компания получает прибыль, а ликвидность - это способность быстро конвертировать активы в наличные деньги.
Что такое прибыльность?
Прибыль можно просто обозначить как разницу между общими доходами за вычетом общих расходов на бизнес. Максимизация прибыли является одним из главных приоритетов любой компании. Прибыль подразделяется на различные группы в соответствии с компонентами, которые считаются составляющими каждой суммы прибыли. Ряд коэффициентов рассчитывается с использованием соответствующих показателей прибыли, что позволяет проводить сравнения с предыдущими периодами и другими аналогичными компаниями и облегчать принятие финансовых решений.
| Соотношение | Управленческие последствия |
| Валовая прибыль | |
| Маржа GP=Выручка / Валовая прибыль100 | Рассчитывает сумму дохода, оставшуюся после покрытия затрат на проданные товары. Это показатель того, насколько прибыльным и экономически эффективным является основной вид деятельности. |
| Операционная прибыль | |
| Операционная маржа=выручка / операционная прибыль100 | Маржа OP показывает, сколько дохода остается после учета других расходов, связанных с основной деятельностью. Он измеряет, насколько эффективно можно вести основную деловую деятельность. |
| Чистая прибыль | |
| Маржа NP=Выручка / Чистая прибыль100 | Маржа NP - это мера общей прибыльности, и это окончательная цифра прибыли в отчете о прибылях и убытках. При этом учитываются все операционные и внереализационные доходы и расходы. |
| Рентабельность вложенного капитала | |
| ROCE=Прибыль до вычета процентов и налогов / Используемый капитал100 | ROCE - это мера, которая подсчитывает, сколько прибыли компания получает за счет задействованного капитала, включая заемный и собственный капитал. Этот коэффициент можно использовать для оценки того, насколько эффективно используется капитальная база. |
| Рентабельность собственного капитала | |
| ROE=чистая прибыль / средний акционерный капитал100 | Это оценивает, сколько прибыли генерируется за счет средств, внесенных акционерами, таким образом рассчитывается сумма стоимости, созданная за счет собственного капитала. |
| Рентабельность активов | |
| ROA=Чистая прибыль / Средняя сумма активов100 | ROA показывает, насколько прибыльна компания по отношению к ее совокупным активам; поэтому он дает представление о том, насколько эффективно активы используются для получения дохода. |
| Прибыль на акцию | |
| EPS=чистая прибыль / среднее количество акций в обращении | Это вычисляет, сколько прибыли генерируется на акцию. Это напрямую влияет на рыночную цену акций. Таким образом, высокодоходные компании имеют более высокие рыночные цены. |
Что такое ликвидность?
Ликвидность описывает степень, в которой актив или ценная бумага могут быть быстро куплены или проданы на рынке, не влияя на цену актива. Это также наличие денежных средств и их эквивалентов в компании. Эквиваленты денежных средств включают казначейские векселя, коммерческие бумаги и другие краткосрочные рыночные ценные бумаги. Ликвидность так же важна, как и прибыльность, иногда даже важнее в краткосрочной перспективе. Это связано с тем, что компании нужны денежные средства для ведения повседневных деловых операций. Это включает,
- Производственные и торговые затраты
- Выплата заработной платы работникам
- Расчеты с кредиторами, налоговыми органами и проценты за пользование заемными средствами
Без выполнения регулярных действий, упомянутых выше, бизнес не может выжить, чтобы получать прибыль. Могут быть рассмотрены дополнительные источники финансирования, такие как приобретение дополнительных долговых обязательств; однако это сопряжено с более высокими рисками и большими затратами. Таким образом, важно быть бдительным в отношении ситуации с денежными потоками и эффективно управлять. Для оценки позиции ликвидности рассчитываются следующие коэффициенты.
| Соотношение | Управленческие последствия |
| Current Ratio=Текущие активы / Текущие обязательства | Рассчитывает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Идеальным коэффициентом текущей ликвидности считается 2:1, что означает наличие 2 активов для покрытия каждого обязательства. Однако это может варьироваться в зависимости от отраслевых стандартов и деятельности компании. |
| Коэффициент быстрой ликвидности=(Оборотные активы-запасы) /Текущие обязательства | Это очень похоже на Current Ratio. Однако он исключает запасы при расчете ликвидности, поскольку запасы, как правило, являются менее ликвидным оборотным активом по сравнению с другими.идеальное соотношение считается 1:1; однако это зависит от отраслевых стандартов, так же как и коэффициент текущей ликвидности |
Отчет о движении денежных средств показывает сумму резерва денежных средств на конец финансового года. Если остаток наличности положительный, то возникает «излишек наличности». Если остаток денежных средств отрицательный (), это нездоровая ситуация. Это означает, что у компании нет достаточного количества денежных средств для ведения рутинной деятельности; таким образом, необходимо рассмотреть вопрос о заимствовании средств для бесперебойного продолжения операций.
Рисунок_1: Наличие достаточного количества денежных средств жизненно важно для выживания бизнеса
В чем разница между прибыльностью и ликвидностью?
Прибыльность и ликвидность |
|
| Прибыльность – это способность компании приносить прибыль. | Ликвидность - это способность компании конвертировать активы в денежные средства. |
| Время | |
| Доходность важнее в долгосрочной перспективе. | Ликвидность менее важна в краткосрочной перспективе. |
| Соотношения | |
| Ключевые коэффициенты включают маржу GP, маржу OP, маржу NP и ROCE. | Ключевыми коэффициентами являются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности. |
Резюме – Прибыльность и ликвидность
Разница между прибыльностью и ликвидностью заключается просто в наличии прибыли и наличии наличных денег. Прибыль является основным показателем оценки устойчивости компании и приоритетным интересом акционеров. Хотя прибыль является наиболее важным фактором, это не обязательно означает, что бизнес-операции являются устойчивыми. Кроме того, прибыльная компания может не иметь достаточно ликвидности, потому что большая часть средств компании инвестируется в проекты, а компания, у которой много денежных средств или ликвидности, может быть нерентабельной, потому что она не использовала избыточные средства эффективно. Таким образом, успех зависит от лучшего управления как прибылью, так и денежными средствами.
