Ключевая разница – ETF и управляемый фонд
Ключевое различие между ETF и управляемым фондом заключается в том, что ETF - это инвестиционный фонд, обычно предназначенный для отслеживания индекса, товара или облигаций, где стоимость фонда зависит от базовой инвестиции, тогда как в управляемом фонде инвесторы которые разделяют схожие инвестиционные цели, объединяют фонды, и фонд управляется управляющим фондом. Инвестирование в ETF или управляемый фонд сопряжено со своими рисками и преимуществами, и это относительно новые и передовые методы инвестирования по сравнению с традиционными вариантами инвестирования, такими как обычные акции и облигации.
Что такое ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) - это инвестиционный фонд, обычно предназначенный для отслеживания индекса, товара или облигаций, где стоимость фонда зависит от базовой инвестиции. Инвесторы могут покупать акции на фондовой бирже. ETF - это открытые фонды, размер фонда которых увеличивается, когда больше инвесторов вносят деньги, и уменьшается, когда инвесторы забирают деньги.
Акции в ETF аналогичны обыкновенным акциям и могут торговаться с премией или дисконтом к базовым инвестициям, однако эта разница часто минимальна, когда цена акций ETF отражает стоимость инвестиционного фонда. Инвесторы получают дивиденды в качестве дохода от своих инвестиций, а прирост капитала или убытки будут применяться в момент продажи акций.
Ниже приведены некоторые примеры широко торгуемых фондов ETF, которые отслеживают индекс.
| ETF | Указатель |
| Депозитарная расписка Standard & Poor’s (SPDR) |
Индекс S&P 500 |
| IMW | Индекс Рассела 2000 |
| QQQ | Насдак 100 |
| ДИА | Промышленный индекс Доу-Джонса |
Рисунок 01: Индекс S&P 500
Как правило, ETF имеют более низкий коэффициент расходов по сравнению с более управляемыми фондами, а комиссия за управление составляет 0,07% по сравнению с управляемыми фондами. Кроме того, ETF являются высоколиквидными инвестициями, поскольку они торгуются как обыкновенные акции. Однако, поскольку производительность ETF связана с индексом, на нее напрямую влияют колебания индекса.
Что такое управляемый фонд?
Управляемый фонд - это пул средств, вложенных несколькими инвесторами, имеющими схожие инвестиционные цели. Профессиональный управляющий фондом назначается для управления фондом и инвестирования денег фонда от имени инвесторов в соответствии с ожидаемыми инвестиционными целями. Инвесторы могут покупать доли собственности в управляемом фонде, что аналогично покупке акций компании. По мере того, как стоимость инвестиций фонда увеличивается или уменьшается, цена единицы фонда колеблется соответственно. Существует два основных типа управляемых фондов, как показано ниже.
Единые фонды активов
Эти фонды инвестируют в один класс активов; например, фиксированный доход, собственность или акции
Мультиактивные или диверсифицированные фонды
Мультиактивные или диверсифицированные фонды, инвестируйте в различные классы активов и сектора. Инвестиционная стратегия конкретного управляемого фонда определяет набор активов.
Рисунок 02: Типы управляемых фондов
Управляемые фонды могут быть хорошей инвестицией, поскольку они предлагают диверсификацию, предоставляя инвесторам возможность инвестировать в широкий спектр ценных бумаг, в которые они могут делать регулярные инвестиции. Однако, как правило, это очень неликвидные инвестиции, и управляющему фондом выплачивается высокая комиссия за управление фондом.
В чем разница между ETF и управляемым фондом?
ETF против управляемого фонда |
|
| ETF - это инвестиционный фонд, обычно предназначенный для отслеживания индекса, товара или облигаций, где стоимость фонда зависит от базовой инвестиции. | Управляемый фонд - это пул средств, вложенных несколькими инвесторами, имеющими схожие инвестиционные цели и критерии покупки. |
| Способ приобретения акций | |
| Акции в ETF покупаются как обыкновенные акции. | Акции в управляемых фондах приобретаются через управляющего фондом. |
| Риск | |
| EFT - очень рискованные инвестиции из-за зависимости от индекса. | Риск в управляемых фондах варьируется от фонда к фонду. |
| Управленческие сборы | |
| За платежи по электронным платежам взимается небольшая плата за управление. | Высокие комиссии за управление выплачиваются в управляемых фондах. |
Резюме – ETF против Управляемого фонда
Разница между ETF и управляемыми фондами существует в отношении ряда критериев, таких как характер риска, способ приобретения акций и размер вознаграждения за результат. Выбор между этими двумя вариантами следует делать в соответствии с предпочтениями и склонностью к риску соответствующих инвесторов. В ETF инвесторы более вовлечены, поскольку это похоже на торговлю обыкновенными акциями, тогда как в управляемых фондах роль инвестора ограничена, поскольку управляющий фондом принимает решения и активно управляет фондом.
