Ключевая разница - Центр прибыли и Инвестиционный центр
Ключевое различие между центром прибыли и центром инвестиций заключается в том, что центр прибыли - это подразделение или филиал компании, которая считается самостоятельным юридическим лицом, ответственным за принятие решений, связанных с доходами и затратами, в то время как инвестиции center - это центр прибыли, который отвечает за принятие инвестиционных решений в дополнение к решениям, связанным с доходами и затратами. Выбор операционных субъектов, таких как центры прибыли или инвестиционные центры, является решением, которое должно приниматься высшим руководством компании. Вмешательство высшего руководства в инвестиционный центр значительно меньше по сравнению с центром прибыли, где менеджеры подразделений в инвестиционном центре имеют большую автономию, чем менеджеры в центре прибыли.
Что такое центр прибыли?
Центр прибыли - это подразделение или филиал компании, которая считается самостоятельным юридическим лицом. Центр прибыли отвечает за получение собственных результатов, при этом менеджеры обычно имеют право принимать решения, связанные с продуктом, ценообразованием и операционными расходами. Менеджеры в центре прибыли участвуют во всех решениях, касающихся доходов и расходов, за исключением инвестиций. Решения относительно инвестиций, таких как приобретение или отчуждение капитальных активов, принимаются высшим руководством в штаб-квартире корпорации. Наличие центров прибыли позволяет высшему руководству сравнивать результаты и определять, в какой степени каждый центр прибыли способствует корпоративной прибыли.
Напр. JKT Company - многонациональная компания, производящая высококачественную косметическую продукцию. JKT работает в 20 странах мира. Косметика производится на заводах-изготовителях, расположенных во всех 20 странах мира. Каждое предприятие в соответствующих странах работает как центры прибыли, где руководители подразделений несут ответственность за все решения, связанные с доходами и затратами.
Концепция центров прибыли позволяет руководству компании решать, как лучше распределить свои ресурсы для максимизации прибыльности за счет,
- Выделение большего количества ресурсов организациям с высокой прибылью
- Улучшение работы убыточных подразделений
- Прекратить деятельность компаний, не имеющих будущего потенциала
Что такое инвестиционный центр?
Инвестиционный центр - это центр прибыли, который отвечает за принятие инвестиционных решений в дополнение к решениям, связанным с доходами и затратами. Инвестиционные центры - это бизнес-единицы, которые могут использовать капитал, чтобы напрямую способствовать прибыльности компании. Компании должны принимать различные решения относительно инвестирования в капитальные активы, обеспечивающие долгосрочную жизнеспособность. К ним относятся решения о покупке, реализации и модернизации основных средств. Продолжая тот же пример, Напр. В дополнение к решениям, касающимся доходов и расходов, менеджеры подразделений в JKT имеют право решать, какие новые капитальные активы приобретать, какие следует модернизировать, а какие следует утилизировать.
Основным критерием оценки инвестиционного центра является оценка доли его доходов в процентах от его инвестиций в основной капитал. Компании могут использовать один или несколько следующих финансовых показателей для оценки эффективности инвестиционного центра.
Рентабельность инвестиций (ROI)
ROI позволяет рассчитать прибыль по сравнению с суммой вложенного капитала и рассчитывается как
ROI=прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT)/занятый капитал
Остаточный доход (RI)
RI - это мера эффективности, обычно используемая для оценки эффективности бизнес-подразделений, при которой расходы на финансирование вычитаются из прибыли, чтобы показать использование активов. Формула расчета RI:
Остаточный доход=Чистая операционная прибыль – (Операционные активыСтоимость капитала)
Добавленная экономическая стоимость (EVA)
EVA - это мера эффективности, обычно используемая для оценки эффективности бизнес-подразделений, при которой расходы на финансирование вычитаются из прибыли, чтобы показать использование активов. EVA рассчитывается как
EVA=Чистая операционная прибыль после налогообложения (NOPAT) – (Операционные активы Стоимость капитала)
Рисунок 1. Инвестиционный центр принимает решения о затратах, доходах и инвестициях
В чем разница между центром прибыли и центром инвестиций?
Центр прибыли и инвестиционный центр |
|
| Центр прибыли - это подразделение или филиал компании, которая считается самостоятельным юридическим лицом, ответственным за принятие решений, связанных с доходами и расходами. | Инвестиционный центр - это центр прибыли, который отвечает за принятие инвестиционных решений в дополнение к решениям, связанным с доходами и затратами. |
| Решения в отношении основных средств | |
| Решения относительно капитальных активов в центрах прибыли принимаются высшим руководством в штаб-квартире корпорации. | Решения в отношении основных средств в инвестиционных центрах принимаются руководителями подразделений в инвестиционных центрах. |
| Автономия руководителей подразделений | |
| Менеджеры подразделений центров прибыли обладают меньшей автономией по сравнению с менеджерами инвестиционных центров, поскольку они не уполномочены принимать инвестиционные решения. | Менеджеры подразделений инвестиционного центра имеют высокий уровень автономии, поскольку они уполномочены принимать инвестиционные решения. |
Резюме – Центр прибыли и центр инвестиций
Ключевое различие между центром прибыли и центром инвестиций в основном зависит от того, принимаются ли решения о покупке и выбытии основных средств высшим руководством в штаб-квартире корпорации (в центрах прибыли) или менеджерами подразделений в соответствующем хозяйствующем субъекте (в инвестиционных центрах). Менеджеры подразделений в инвестиционных центрах могут быть более мотивированы, чем менеджеры в центрах прибыли, из-за их полномочий в принятии решений. Использование бизнес-подразделений в качестве центров прибыли или инвестиционных центров часто зависит от отношения высшего руководства, характера бизнеса и отраслевой практики.
