Арбитраж против хеджирования
Трейдеры на современном рынке постоянно используют различные тактики для получения более высоких уровней прибыли и минимизации рисков. Арбитраж и хеджирование являются двумя такими мерами, которые сильно отличаются друг от друга с точки зрения цели, для которой они используются. В следующей статье представлен четкий обзор каждого типа техники и объясняется разница между ними.
Арбитраж
Арбитраж - это когда трейдер одновременно покупает и продает актив в надежде получить прибыль от разницы в уровнях цен покупаемого и продаваемого актива. Следует иметь в виду, что активы покупаются и продаются на разных рынках; что является причиной различий в уровне цен. Причина различий в уровне цен на разных рынках заключается в неэффективности рынка; там, где даже если условия на одном рынке привели к изменению уровней цен, поскольку эта информация еще не повлияла на другой рынок, уровни цен остаются разными. Трейдер, стремящийся получить прибыль, может использовать эту неэффективность рынка в своих интересах, просто покупая актив по более низкой цене на одном рынке и впоследствии продавая его по более высокой цене, чтобы получить арбитражную прибыль.
Хеджирование
Хеджирование - это тактика, используемая трейдерами для минимизации возможного риска и, следовательно, потери дохода в результате изменения движения ценовых уровней. Инвестор будет хеджировать возможные убытки, вступая в инвестиции, которые позволяют инвестору занять позицию, чтобы компенсировать любые убытки в случае, если произойдет худшее. Он действует как мера безопасности или страховка от значительных убытков. Хеджирование может осуществляться с помощью финансовых инструментов, таких как акции, фьючерсы, опционы, свопы и форварды, и обычно использует сложные инвестиционные стратегии, такие как короткие продажи и открытие длинных позиций. Хеджирование можно лучше понять на примере.
Авиакомпании постоянно покупают топливо для выполнения своих операций. Однако цена на топливо чрезвычайно изменчива, и поэтому большинство авиакомпаний пытаются защититься от этого риска, беря на себя хеджирование, которое устанавливает максимальную цену на топливо. Это можно сделать с помощью финансовых инструментов, таких как своп или опцион.
Арбитраж против хеджирования
Арбитраж и хеджирование - это методы, которые используются трейдерами, работающими в нестабильной финансовой среде. Однако эти методы сильно отличаются друг от друга и используются для разных целей. Арбитраж обычно используется трейдером, который стремится получить большую прибыль за счет неэффективности рынка. С другой стороны, хеджирование используется трейдерами в качестве страхового полиса для защиты от любых потенциальных убытков. Арбитраж и хеджирование похожи друг на друга тем, что оба требуют от инвесторов прогнозирования движений на рынке и использования финансовых инструментов для извлечения выгоды из этих движений.
Обзор:
• Трейдеры на современном рынке постоянно используют различные тактики для получения более высоких уровней прибыли и минимизации рисков. Арбитраж и хеджирование - это две такие меры, которые сильно отличаются друг от друга с точки зрения цели, для которой они используются.
• Арбитраж – это когда трейдер одновременно покупает и продает актив в надежде получить прибыль от разницы в уровнях цен покупаемого и продаваемого актива.
• Хеджирование - это тактика, используемая трейдерами для минимизации возможного риска и, следовательно, потери дохода в результате изменения движения ценовых уровней.
