Что такое инвестиционная компания?
Инвестиционная компания - это финансовая организация, основной деятельностью которой является хранение и управление финансовыми ценными бумагами. Эти инвестиции осуществляются от имени инвесторов, вложивших средства в инвестиционную компанию. Инвестиционные компании могут находиться в государственной или частной собственности. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank и Morgan Stanley - вот лишь несколько примеров глобальных инвестиционных компаний. Эти инвестиционные компании отличаются от коммерческих банков. Хотя позже инвестиционные банки управляют депозитами и кредитными требованиями физических лиц и учреждений, они выходят за рамки традиционных вариантов инвестирования, помогая инвесторам покупать и продавать акции, облигации и другие финансовые ценные бумаги.
Типы инвестиционных компаний
Инвестиционные требования различных инвесторов могут отличаться от одного инвестора к другому в зависимости от типа требуемой прибыли и рисков, на которые они готовы пойти. Некоторые инвесторы предпочитают иметь более стабильный инвестиционный доход (например, пенсионные или другие инвесторы с фиксированным доходом), в то время как другие готовы пойти на значительный риск в ожидании более высокой прибыли. Чтобы выбрать один из вариантов инвестирования, необходимы знания о различных вариантах инвестирования.
Биржевые фонды (ETF)
Поведение биржевых ценных бумаг часто похоже на торговлю акциями на фондовой бирже. ETF может быть товаром, облигацией или набором ценных бумаг, как индексный фонд. Дивиденды выплачиваются держателям ценных бумаг ETF из прибыли.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
UIT - это структура фонда, которая позволяет фондам хранить активы и приносить прибыль, которая поступает непосредственно к отдельным владельцам паев, вместо того, чтобы реинвестировать их обратно в фонд. Ипотечные кредиты, денежные эквиваленты и недвижимость являются распространенными видами инвестиций UIT.
Открытые фонды
Открытые фонды также называются «паевыми фондами». Они торгуют ценными бумагами на постоянной основе, и инвесторы могут покупать и продавать ценные бумаги в любое время. В связи с этим ликвидность открытых ценных бумаг высока, а стоимость чистых активов открытой ценной бумаги устанавливается регулирующим органом. Инвестиционный период для открытых фондов может быть краткосрочным (фонды денежного рынка) или долгосрочным.
Фонды денежного рынка
Казначейские векселя: краткосрочная государственная ценная бумага, не приносящая процентов, но выпущенная со скидкой по цене погашения
Краткосрочные муниципальные облигации: долговые ценные бумаги, выпущенные правительствами для финансирования капитальных проектов
Коммерческая бумага: Краткосрочные необеспеченные векселя, выпущенные компаниями
Долгосрочные фонды
Казначейские облигации – процентные облигации, выпущенные государством
Долгосрочные муниципальные облигации
Закрытые фонды
В отличие от открытых фондов, у них нет возможности постоянно покупаться и продаваться; таким образом, торговый период ограничен коротким периодом времени. В конце периода предложение о покупке или продаже акций будет закрыто для любых новых инвесторов. Стоимость чистых активов закрытой ценной бумаги зависит от спроса и предложения на соответствующую ценную бумагу.
Как работают инвестиционные компании
Для того, чтобы торговать ценными бумагами, инвестиционная компания должна быть зарегистрирована на фондовой бирже. Крупные глобальные инвестиционные компании часто котируются более чем на одной фондовой бирже. Инвестиционные решения принимаются управляющим фондом в отношении того, какие ценные бумаги следует покупать и продавать. Существует также независимый совет директоров, основной обязанностью которого является защита интересов инвесторов. Совет директоров собирается пару раз в год, чтобы оценить эффективность инвестиционной компании и дать совет. Управляющий фондом обычно назначается советом директоров. Инвестиционные компании также нередко инвестируют в другие подобные финансовые учреждения.
Инвестиционные рычаги - еще один распространенный аспект, связанный с инвестиционными компаниями. Заемные средства - это заемные средства, обычно используемые в долгосрочных инвестиционных планах, которые могут приносить доход в течение длительного периода времени. Одним из преимуществ, которыми часто пользуются инвестиционные компании, является то, что они могут брать кредиты по более низкой ставке по сравнению с другими.
Некоторые инвестиционные компании делают отдельные инвестиции, такие как хедж-фонды, частные инвестиционные компании, инвестиционные компании в недвижимость и компании венчурного капитала. Эти типы выборочных инвестиций часто требуют от инвесторов соблюдения определенных критериев, чтобы иметь право инвестировать в такие ценные бумаги. Эти типы инвесторов называются «аккредитованными инвесторами».
Например, чтобы получить статус аккредитованного инвестора для инвестирования в хедж-фонд, инвестор должен:
- Имейте собственный капитал более 1 миллиона долларов США, принадлежащий лично или совместно с супругом
- Заработали по $200 000 за каждый из последних двух лет
- Вы заработали 300 000 долларов за каждый из последних двух лет вместе с супругом
- Имейте разумные ожидания заработать такую же сумму в будущем
