Ключевая разница – активное и пассивное инвестирование
Инвестиционная деятельность может быть активной или пассивной по своему характеру, в основном в зависимости от подхода и отношения инвесторов, которые осуществляют инвестирование. Ключевое различие между активным и пассивным инвестированием заключается в том, что активное инвестирование относится к частой покупке и продаже инвестиций с целью получения быстрой прибыли, тогда как пассивное инвестирование связано с созданием богатства в долгосрочной перспективе путем инвестирования только в выбранный диапазон инвестиций. Выбор активного или пассивного подхода к инвестированию в основном зависит от характера склонности к риску и целей конкретных инвесторов.
Что такое активное инвестирование?
Активное инвестирование относится к ситуации, когда инвесторы покупают инвестиции и постоянно следят за их движением. Логика активного инвестирования состоит в том, чтобы получить как можно больше информации при постоянном отслеживании инвестиций, чтобы использовать возможности с высокой прибылью. Активные инвесторы часто тратят значительное время и увлечены инвестиционной деятельностью. Как правило, они склонны к риску и быстро покупают и продают акции, чтобы получить более высокую прибыль в краткосрочной перспективе. Активные инвесторы обычно не держат акции в течение многих месяцев или лет; их скорее интересуют ежедневные движения цен. Обычно они не ориентируются на долгосрочные экономические условия. Стоимость сделки должна быть оплачена инвесторами при проведении торговли на фондовом рынке. Поскольку активное инвестирование предполагает большой объем торговли, также возникают повышенные транзакционные издержки.
Технический анализ и фундаментальный анализ - два ключевых метода, которые активные инвесторы используют для получения информации об акциях.
Технический анализ
Технический анализ включает в себя оценку восходящих и нисходящих движений на графиках акций с целью прогнозирования будущих движений
Фундаментальный анализ
Фундаментальный анализ, напротив, учитывает большое количество факторов, включая состояние экономики, фондовые рынки и отраслевые различия, чтобы измерить внутреннюю стоимость акций. Внутренняя стоимость - это фактическая стоимость актива после учета всех материальных и нематериальных элементов, влияющих на его стоимость.
Что такое пассивное инвестирование?
Пассивное инвестирование - это инвестиционная стратегия, при которой инвесторы пытаются получать прибыль от инвестиций в течение длительного периода времени. Ежедневные движения цен не беспокоят пассивных инвесторов, и они сводят покупку и продажу ценных бумаг к минимуму. В отличие от активного инвестирования, пассивное инвестирование направлено на постоянное создание богатства в течение долгого времени. Пассивные инвесторы, как правило, не склонны к риску и не хотят получать прибыль от краткосрочных ценовых движений. Поскольку процесс покупки и продажи ценных бумаг происходит нечасто, низкие транзакционные издержки приводят к пассивному инвестированию.
Пассивное инвестирование распространено на рынке акций, где индексные фонды отслеживают индекс фондового рынка, но становится все более распространенным в других типах инвестиций, включая облигации, товары и хедж-фонды. В последние годы пассивное инвестирование приобрело большую популярность как альтернатива активному инвестированию. Фактически, исследование, проведенное Всемирным пенсионным советом, показало, что от 15% до 20% инвестиций в крупные пенсионные фонды являются пассивными инвестициями.
В чем разница между активным и пассивным инвестированием?
Активное и пассивное инвестирование |
|
| Активное инвестирование означает частую покупку и продажу инвестиций с целью получения быстрой прибыли. | Пассивное инвестирование направлено на создание богатства в долгосрочной перспективе путем инвестирования только в выбранный диапазон инвестиций. |
| Тип инвесторов | |
| Активное инвестирование в основном осуществляется инвесторами, берущими на себя риск. | Многие не склонные к риску инвесторы занимаются пассивным инвестированием. |
| Стоимость транзакции | |
| Активное инвестирование влечет за собой высокие транзакционные издержки. | Пассивное инвестирование приводит к низкой стоимости транзакции из-за редкой торговли. |
| Движение цены | |
| Активное инвестирование сосредоточено на краткосрочных движениях цен. | В пассивном инвестировании основное внимание уделяется долгосрочным движениям цен. |
Резюме – Активное и пассивное инвестирование
Разница между активным и пассивным инвестированием зависит от краткосрочной или долгосрочной ориентации. Инвесторы могут выбирать, какой подход им подходит, в зависимости от того, какой риск они готовы взять на себя. Если инвестор хочет получить быструю прибыль в течение короткого периода времени, активные инвестиции являются наиболее подходящим вариантом. С другой стороны, пассивные инвестиции могут быть сделаны инвесторами, которые предпочитают непринужденный подход к инвестированию, или теми, кто не заинтересован в отслеживании каждого движения цены на рынке.
