Соотношение быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности
Безрассудно оценивать финансовые результаты компании на основе одного или двух экономических показателей, скажут вам финансовые эксперты. Однако на самом деле люди обычно смотрят на некоторые общие показатели эффективности, чтобы получить представление о производительности компании. На самом деле, говорят эксперты, и этому есть достаточно примеров, что коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности - это два параметра, которые могут обнаруживать проблемы гораздо раньше, чем другие экономические индикаторы, и могут предсказывать неудачи за 5 лет до того, как они действительно произойдут. Что же это за коэффициенты и в чем между ними разница? Разберемся в этой статье.
И коэффициент быстрой ликвидности, и коэффициент текущей ликвидности называются коэффициентами ликвидности и отражают способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства. Ликвидность компании считается индикатором ее финансового здоровья. Двумя наиболее распространенными коэффициентами ликвидности являются коэффициенты текущей ликвидности и коэффициенты быстрой ликвидности. Использование слова «текущий в текущем коэффициенте» подразумевает текущие активы и текущие обязательства, и на самом деле это соотношение только этих двух.
Соотношение текущей ликвидности=текущие активы/текущие обязательства
Соотношение быстрой ликвидности=(денежные средства + ликвидные ценные бумаги + чистая дебиторская задолженность) / текущие обязательства
Тогда ясно, что запасы учитываются в случае коэффициента текущей ликвидности, но не учитываются в случае коэффициента быстрой ликвидности.
Некоторых может сбить с толку тот факт, что какой-либо из коэффициентов ликвидности используется для анализа финансовых показателей. Какое из этих соотношений является лучшим индикатором финансового состояния компании в краткосрочной перспективе, сказать непросто. Что касается коэффициента быстрой ликвидности, то он считается более консервативным показателем, чем коэффициент текущей ликвидности. Пока коэффициент положительный и больше единицы, нет опасности, что компания не сможет выполнить свои краткосрочные обязательства. Ситуация, очевидно, более сложная, когда коэффициент быстрой ликвидности положителен, но меньше единицы, а коэффициент текущей ликвидности больше единицы. Эта ситуация требует оценки запасов и оборачиваемости запасов.
В целом коэффициент текущей ликвидности 1,5 или более предполагает, что компания может довольно легко погасить свои краткосрочные обязательства, но более высокий коэффициент означает, что компания накапливает свои активы, а не использует их наилучшим образом. Хотя это неплохо, это, безусловно, может повлиять на долгосрочную доходность капитала.
Если компания имеет подавляющую часть своих текущих активов, связанных в виде запасов, ей необходимо распродать запасы для выполнения краткосрочных обязательств. Это означает, что если продажи компании не растут так быстро, компания может быть вынуждена брать долги для выполнения своих обязательств. Именно здесь пригодится быстрый коэффициент, поскольку он исключает запасы из уравнения и все же выясняет, достаточно ли ликвидности у компании, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.
В чем разница между Quick Ratio и Current Ratio?
• И коэффициент быстрой ликвидности, и коэффициент текущей ликвидности являются мерами, позволяющими судить о результатах деятельности компании, и называются коэффициентами ликвидности.
• Коэффициент текущей ликвидности представляет собой соотношение текущих активов и текущих обязательств, и если он равен 1,5, говорят, что у компании достаточно ликвидности для выполнения своих краткосрочных обязательств. Однако коэффициент 2 означает, что активы не используются продуктивно, и это может негативно сказаться на долгосрочных перспективах компании
• Коэффициент текущей ликвидности учитывает обязательства, а коэффициент быстрой ликвидности – нет.
