Ожидаемый доход и требуемый доход
Люди и организации делают инвестиции, рассчитывая получить максимально возможную отдачу. Инвестор, который идет на риск, будет ожидать получения нормы прибыли, соответствующей соответствующему уровню риска. Требуемая норма прибыли и ожидаемая доходность представляют собой уровни прибыли, которую можно получить от рискованных инвестиций. Если эти нормы прибыли не соответствуют ранее установленному инвестором эталону или точке отсечения, человек не будет считать вложение стоящим. В следующей статье представлен четкий обзор требуемой и ожидаемой доходности, а также показаны их сходства и различия.
Какова требуемая рентабельность инвестиций?
Требуемая норма прибыли - это доход, который требуется инвестору для осуществления инвестиций в актив, инвестиции или проект. Требуемая норма прибыли представляет собой рискованность инвестиций; норма прибыли будет отражать компенсацию, которую инвестор получает за взятый на себя риск.
Требуемая норма прибыли полезна при принятии решений относительно наилучшего места для инвестирования средств. Требуемая норма прибыли будет отличаться от одного человека/корпорации к другому. Например, у инвестора есть возможность инвестировать в облигации с доходностью 6% годовых. Инвестор также имеет возможность инвестировать свои средства в ряд других инвестиций. Однако требуемая доходность инвестора сейчас составляет 6%, поэтому инвестор ожидает доходность в размере 6% или выше, чтобы можно было рассмотреть другие варианты инвестирования.
Какова ожидаемая рентабельность инвестиций?
Ожидаемая норма прибыли - это доход, который инвестор ожидает получить после осуществления инвестиций. Ожидаемая норма прибыли может быть рассчитана с использованием финансовой модели, такой как Модель ценообразования капитальных активов (CAPM), где прокси используются для расчета прибыли, которую можно ожидать от инвестиций. Ожидаемую норму прибыли также можно рассчитать, назначив вероятности возможной прибыли, которую можно получить от инвестиций.
Ожидаемая норма прибыли является предположением, и нет никакой гарантии, что эта норма прибыли будет получена. Однако некоторые инструменты имеют установленную норму доходности, например, проценты по срочным депозитам; при таких инвестициях ожидаемая доходность может быть известна с гораздо большей степенью достоверности.
В чем разница между ожидаемой доходностью и обязательной доходностью?
Требуемый доход и ожидаемый доход похожи друг на друга в том смысле, что оба они оценивают уровни дохода, которые инвестор устанавливает в качестве эталона для того, чтобы инвестиции считались прибыльными. Требуемая норма доходности представляет собой минимальный доход, который должен быть получен для рассмотрения инвестиционного варианта. Ожидаемый доход, с другой стороны, - это доход, который, по мнению инвестора, он может получить, если будет сделана инвестиция. Если ценная бумага оценена правильно, ожидаемая доходность будет равна требуемой доходности, а чистая текущая стоимость инвестиции будет равна нулю. Однако, если требуемая доходность выше ожидаемой, инвестиционная ценная бумага считается переоцененной, а если требуемая доходность ниже ожидаемой, инвестиционная ценная бумага недооценена.
Обзор:
Ожидаемый доход и требуемый доход
• Требуемая норма доходности - это доход, который требуется инвестору для осуществления инвестиций в актив, инвестиции или проект.
• Требуемая норма прибыли представляет собой рискованность инвестиций; норма прибыли будет отражать компенсацию, которую инвестор получает за взятый на себя риск.
• Ожидаемая доходность – это доход, который инвестор ожидает получить после осуществления инвестиции.
• Ожидаемая норма прибыли является предположением, и нет никакой гарантии, что эта норма прибыли будет получена, если только инвестиции не сделаны в инструменты с установленной нормой прибыли, такие как проценты по срочным депозитам.
