Ключевая разница - бизнес-ангелы против венчурных капиталистов
Инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты (ВК) - это два типа инвесторов, которые специализируются на инвестировании в небольшие стартапы и предпринимателей. Приобретение средств для целей расширения часто является ограничением для таких стартапов, поскольку у них нет доступа к фондовым рынкам или возможности получать значительную прибыль в краткосрочной перспективе. И инвесторы-ангелы, и венчурные капиталисты заинтересованы в инвестировании в разумные деловые предложения, которые могут быть преобразованы в прибыльные предприятия в течение определенного периода времени. Ключевое различие между бизнес-ангелами-инвесторами и венчурными капиталистами заключается в том, что бизнес-ангелы вносят вклад в стартап своим личным богатством, тогда как венчурные капиталисты инвестируют средства, накопленные через пул инвесторов.
Кто такие бизнес-ангелы?
Инвесторы-ангелы - это инвесторы, которые инвестируют в предпринимателей и небольшие стартапы. Их также называют частными инвесторами или неформальными инвесторами. Эти инвесторы, как правило, имеют высокий собственный капитал. У них также есть бизнес-опыт, который может помочь предпринимателям и начинающим компаниям в принятии решений. Основная цель бизнес-ангелов - получить финансовую отдачу от инвестиций в новые предприятия с высоким потенциалом роста.
Инвесторы-ангелы, как правило, успешные предприниматели или бывшие сотрудники, занимавшие руководящие должности в авторитетных организациях. Разные бизнес-ангелы могут проявлять интерес к разным видам бизнеса. Например, бывший старший персонал в ИТ-организации может захотеть выступить в качестве ангела-инвестора в стартапе в сфере ИТ. Выбор знакомого ему бизнеса также позволяет ангелу-инвестору поделиться своими операционными или техническими знаниями в дополнение к финансовой поддержке.
Инвестиции бизнес-ангелов можно охарактеризовать как инвестиции с высоким риском, поскольку успех или неудача стартапов неизвестна. Если новый бизнес не принесет ожидаемых результатов, инвесторы потеряют вложенные средства. Таким образом, они требуют более высокой прибыли; в среднем ангел может ожидать возврата в размере 20–30%. Инвесторы-ангелы также могут иногда приобретать долю в компании.
Кто такие венчурные капиталисты?
Венчурный капитал - это форма частного капитала, а венчурные капиталисты - это компании, у которых есть пул частных инвесторов, которые финансируют малые стартапы. Венчурный капитал также называют «рисковым капиталом» из-за присущего ему риска. Они заинтересованы в возврате своих финансов с максимальной отдачей и принимают активное участие в принятии бизнес-решений.
Возможно, бизнесу будет сложно получить венчурное финансирование, если у него нет привлекательного делового предложения и четких целей на будущее, поскольку венчурные капиталисты обычно имеют ряд аналогичных небольших фирм, в которые они могут инвестировать. Кроме того, отдача, требуемая венчурными капиталистами, высока, а минимальная ожидаемая норма прибыли составляет около 20% прибыли в год. После того, как бизнес будет надлежащим образом установлен, венчурная фирма будет применять стратегию выхода, чтобы выйти из бизнеса. Есть 4 наиболее часто используемых маршрута выхода для венчурных капиталистов, как показано ниже.
Из вышеперечисленных вариантов наиболее часто используются первичное публичное предложение и слияния и поглощения. Когда бизнес котируется на фондовой бирже, инвесторы могут решить, когда и по какой цене будут продаваться акции; это возможность получить доступ к большому пулу потенциальных инвесторов. Кроме того, если бизнес процветал и успешно зарекомендовал себя во время выполнения маршрутов выхода, потенциальные инвесторы могут рассматривать бизнес как привлекательную возможность для инвестиций. В результате можно ожидать повышения цены акций. Кроме того, если бизнес работает хорошо, могут быть другие заинтересованные компании, которые захотят его приобрести. Выкуп акций и их продажа другому стратегическому инвестору являются менее используемыми вариантами стратегии выхода венчурных капиталистов. Обычный период времени, прежде чем венчурные компании рассматривают стратегию выхода, может варьироваться от 3 до 7 лет и даже больше в различных ситуациях.
В чем разница между ангелами-инвесторами и венчурными капиталистами?
Бизнес-ангелы против венчурных капиталистов |
|
| Инвесторы-ангелы - это люди с высоким уровнем дохода, которые могут вкладывать большие суммы личного капитала. | Венчурные капиталисты получают средства для инвестирования в стартап через пул инвесторов. |
| Ожидаемая доходность | |
| Ожидаемая доходность обычно колеблется в пределах 20%-30% прибыли в год. | Минимальная ожидаемая доходность составляет около 20% от прибыли в год. |
| Вовлечение в бизнес | |
| Основная роль носит консультативный характер, если нет доли участия. | Венчурные капиталисты активно участвуют в принятии бизнес-решений. |
