Неблагоприятный отбор против морального риска
Моральный риск и неблагоприятный отбор – две концепции, широко используемые в сфере страхования. Обе эти концепции объясняют ситуацию, в которой страховая компания находится в невыгодном положении, поскольку не имеет полной информации о фактическом ущербе или несет большую ответственность за страхуемый риск. Эти два понятия весьма различны друг с другом, даже несмотря на то, что они часто неверно истолковываются. Следующая статья призвана дать четкий обзор того, что представляет собой каждая концепция, наряду с объяснением того, чем они отличаются друг от друга.
Что такое неблагоприятный отбор?
Неблагоприятный отбор - это ситуация, при которой возникает «информационная асимметрия», когда одна сторона сделки обладает более актуальной и точной информацией, чем другая сторона. Это может привести к тому, что сторона с большим количеством информации получит выгоду за счет стороны с меньшим количеством информации. Это наиболее распространено в страховых сделках. Например, в популяции есть две группы людей: курящие и воздерживающиеся от курения. Известно, что некурящие живут дольше, чем курильщики, однако страховая компания, продающая страхование жизни, может не знать, кто из населения курит, а кто нет. Это будет означать, что страховая компания будет взимать одинаковую премию с обеих сторон; тем не менее, купленная страховка будет иметь большую ценность для курильщика, чем для некурящего, поскольку они могут получить больше.
Что такое моральный риск?
Моральный риск - это ситуация, когда одна сторона получает выгоду от другой стороны, либо не предоставляя полной информации о договоре, который стороны заключают, либо в сценарии страхования, когда застрахованный берет на себя больше рисков, чем обычно они это делают, потому что знают, что страховая компания выплатит компенсацию, если произойдет убыток. Причины морального риска включают асимметрию информации и знание того, что ответственность за понесенные убытки будет нести другая сторона. Например, человек, купивший страховку жизни, может захотеть заниматься спортом с высокой степенью риска, зная, что страховка покроет любые убытки в случае, если с застрахованным что-то случится.
Неблагоприятный отбор против морального риска
Неблагоприятный отбор и моральный риск всегда приводят к тому, что одна сторона получает преимущество перед другой, главным образом потому, что у них больше информации или они несут более низкий уровень ответственности, что дает возможность действовать безрассудно. Разница между ними заключается в том, что неблагоприятный отбор имеет место, когда сторона, предоставляющая услугу (например, страховая компания), не знает о всей продолжительности риска, потому что вся информация не передается при заключении договора, а моральный риск возникает, когда Застрахованный знает, что страховая компания несет полный риск убытков и возместит их застрахованному, если он понесет убытки.
Обзор:
Разница между неблагоприятным отбором и моральным риском
• Неблагоприятный отбор и моральный риск всегда приводят к тому, что одна сторона получает преимущество перед другой, главным образом потому, что у них больше информации или они несут более низкий уровень ответственности, что освобождает место для безрассудных действий.
• Неблагоприятный отбор - это ситуация, при которой возникает «информационная асимметрия», когда одна сторона сделки обладает более актуальной и точной информацией, чем другая сторона.
• Моральный риск возникает, когда застрахованный знает, что страховая компания несет весь риск убытка и возместит его застрахованному, если он понесет убытки.
