Залог против обеспечения
Обеспечение относится к любому активу, который заложен банку заемщиком при получении кредита; который банк использует для возмещения убытков в случае неисполнения заемщиком своих обязательств по кредиту. Залог может относиться к любому типу активов, имеющих стоимость, например к земле, зданиям (домам), автомобилям, оборудованию или даже ценным бумагам. Ценные бумаги, такие как акции, казначейские векселя, банкноты и биржевые фонды, также могут быть заложены в качестве залога при получении кредита. В следующей статье в целом объясняется обеспечение и показано, как ценные бумаги могут использоваться в качестве обеспечения для получения займа. В статье также будут освещены различия и сходства между двумя концепциями.
Что такое обеспечение?
Когда кредит берется, физическое лицо берет на себя обязательство погасить кредит до его погашения и произвести процентные платежи на основную сумму кредита. Однако у банка нет никаких гарантий, что заемщик вообще погасит свой кредит. Из-за этой неопределенности банк должен принять некоторую форму «гарантии», чтобы он не понес убытки в случае, если заемщик не выполнит свои обязательства по кредиту. Для минимизации потерь банки требуют залога по кредиту. Залогом может быть любой актив, стоимость которого равна или превышает сумму взятого кредита. Заемщик должен будет заложить актив в качестве залога для банка, когда кредит вынут. В случае невыполнения заемщиком обязательств по погашению кредита кредитор может арестовать актив, продать его и возместить свои убытки.
Что такое безопасность?
Ценные бумаги относятся к широкому набору финансовых активов, таких как банкноты, облигации, акции, фьючерсы, форварды, опционы, свопы и т. д. Существуют специальные виды кредитов, которые можно получить, заложив ценные бумаги в качестве залога; это называется кредитованием на основе ценных бумаг. В сценарии кредитования на основе ценных бумаг заемщик заложит свой портфель ценных бумаг и сможет получить доступ к финансированию, оставив торговлю ценными бумагами на рынке. В большинстве случаев заемщик сможет получить проценты, дивиденды и сможет извлечь выгоду из любого прироста капитала. Стоимость портфеля ценных бумаг подвержена колебаниям (в ответ на рыночные изменения), и в случае падения стоимости портфеля кредитор может потребовать от заемщика дополнительного залога. В случае дефолта заемщика по кредиту кредитор может продать ценные бумаги и возместить убытки.
Залог против обеспечения
Залог – это «страховой» полис кредитора; актив, который заемщик передает в залог банку при получении кредита. Как объясняется в статье, существуют различные виды залога, такие как недвижимость, оборудование, автомобили, и даже портфель ценных бумаг может быть заложен в качестве обеспечения. Сходство между залогом активов и ценных бумаг в качестве залога заключается в том, что, занимая средства, заемщик может продолжать пожинать плоды обоих, используя активы и удерживая ценные бумаги.
Основное различие между залогом других активов и ценных бумаг заключается в том, что, поскольку стоимость ценных бумаг колеблется (в отличие от более стабильных активов, таких как земля, жилье и т. д.), кредитор может подвергаться более высокому риску, если портфель начнет потерять ценность.
Обзор:
• Обеспечение относится к любому активу, который закладывается банку заемщиком при получении кредита; который банк использует для возмещения убытков в случае неуплаты заемщиком кредита.
• Существуют специальные виды кредитов, которые можно получить, заложив ценные бумаги в качестве залога; это называется кредитованием на основе ценных бумаг, когда заемщик закладывает свой портфель ценных бумаг для получения финансирования.
• Стоимость портфеля ценных бумаг подвержена колебаниям (в ответ на рыночные изменения), и в случае падения стоимости портфеля кредитор может запросить у заемщика дополнительное обеспечение.
